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普信资产:博鳌论坛谈开放创新 家族企业海外投资增量可期

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发表于 2018-4-16 17:37:15 | 显示全部楼层 |阅读模式
博鳌亚洲论坛2018年年会于4月8日至11日在海南博鳌成功举行。今年正值改革开放40周年,“开放”和“创新”成了今年论坛年会主题的两大关键词。4月10日,习近平主席在开幕式上发表主旨演讲,“中国决定在扩大开放方面采取一系列新的重大举措。将大幅度放宽市场准入。确保放宽银行、证券、保险行业外资股比限制的重大措施落地,同时加大开放力度,加快保险行业开放进程,放宽外资金融机构设立限制,扩大外资金融机构在华业务范围,拓宽中外金融市场合作领域。”清华大学经济外交研究中心主任何茂春认为“在逆全球化和保护主义抬头的背景下,亚洲和世界都更加需要开放、联动,也期待中国发挥更大作用。”习主席在开幕式上发表的主旨演讲,表明了中国将坚持改革开放不动摇,同亚洲和世界各国一道,共创亚洲和世界的美好未来的决心。开放和创新,将成为当前投资环境的基调。
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据安永4月11日发布《中国走出去》第七期报告显示,2017年面对全球投资不确定性增加、国内对跨境资本监管力度加大的大环境,全年中国对外直接投资1,340亿美元,同比大幅下降32%。2017年,中国海外投资开始由高速增长期进入稳步调整期,投资结构不断优化。美国近三十年来最大规模的减税法案的实施整体上将有利于赴美投资的中企。海外并购领域,生命科学与汽车、运输领域同比骤增。在开放和创新的环境下,家族企业选择海外投资,增量可期。) Z5 Y9 x6 j% j- x, O6 ]9 Z" C- c

! ?2 e8 f7 Q. a6 t% ^! G家族投资首选 海外置业
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# t; e% [8 h" W* P& t2 N: w- Z/ s高净值人群在海外资产配置中,房产仍是第一首选。被业界视为“投资风向标”的华人首富李嘉诚,连续两年累计出售了内地数百亿元的房地产项目投资,瞄准了海外市场,如此大的转向,自然牵动普通投资者的投资情绪。9 [1 l8 R3 g; j

$ e% b7 H0 y0 S* ?3 e; f. w从资产保值增值的角度,通过海外置业,可以实现资产与硬通货的有效挂钩,通过资产的多元化对冲汇率风险,以保证自身资产不会因汇率风险而缩水。值得一提的是,相对于国内70年的物业产权,海外房产绝大多数都是永久产权,房屋的升值来源主要是土地增值。在投资目的地的选择中,香港地区作为置业首选有所下降,北美和澳大利亚、新西兰地区也都大幅增长,分别为51%和24%,这是出于美国经济的进一步复苏,以及澳大利亚、新西兰日益成为华人移民及投资的双重首选所致。& ?3 K5 Q6 X: X" q
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QDII类产品 值得拥有
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( f1 s. p2 a: D& V虽然近日多达103只QDII基金在今年海外市场的反复动荡以及中美贸易摩擦中陷入亏损,但对长期投资者来说,购买海外QDII,依旧较好的投资选择,尤其是可以随时在国内以人民币赎回的产品。4月11日,国家外汇管理局发布消息称,将研究推进QDII改革,根据国际收支状况、行业发展动态以及对外投资情况,进一步完善QDII宏观审慎管理。
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抓住港股投资机会0 W( t  [: A$ y* u, [7 f
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中国人民银行行长易纲在4月11日的博鳌亚洲论坛上正式宣布,从5月1日起把内地与香港股票市场互联互通每日额度扩大四倍,即沪股通及深股通每日额度从130亿元人民币调整为520亿元人民币,港股通每日额度从105亿元人民币调整为420亿元人民币。港股已经成为一个越来越吸引价值投资者的标的。事实上,今年迄今,港股受外围不确定因素的影响,走势较为波动,但这不影响港股中长期依然具备显著的配置价值。从估值角度来看,港股市场总体估值在11.9倍左右,低于沪深300的13.4倍,也低于标普500的24.1倍和日经指数的15.8倍,处于全球资产价格的洼地。多家外资机构仍看好港股后市,认为具有长线投资机会。9 F6 I' S( }5 p" I
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海外保险优势多, p; S  D) V! d% Y# ?- E6 h% A9 m/ H
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李嘉诚曾说过“别人都说我很富有,拥有很多的财富,其实真正属于我个人的财富是给自己和亲人买了充足的保险。”保险对于每个人和家庭来说很重要,能抵御发生的事故所造成的财产损失,起到抵御风险的作用。而海外保险在此基础上更具有全球化的理赔与服务、拥有更多样化的投资渠道、方便使用杠杆,近些年来备受高端家庭的欢迎。
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海外对冲基金受关注
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相对于股债等传统资产往往能提供稳定的收益预期回报,追求绝对收益的对冲基金却并不具有绝对的收益保障。但从风险调整的角度,其与传统资产或其它另类资产的低相关性甚至负相关性,可能会降低组合的波动性和回撤,具有不错的长期投资价值。有专业人士表示,海外对冲基金投资策略很多,投资者可以根据各自投资收益、风险偏好及资产配置需求来选择不同的投资策略投资。投资者应该了解在单边上涨市场,对冲基金很难跑赢传统资产投资。但在市场下行和市场波动的情况下表现往往优于传统资产投资。
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6 z! l% U4 ~% z8 ?; b# B高净值人群在考虑境外投资时离不开金融机构。近两年,家族办公室凭借其优质的服务被高净值人群所熟知,成为中国企业家第二偏好的选择方式。家族办公室(FamilyOffice)是为每一位客户提供专属的私人订制(TAILOR-MADE)方案。! B/ m7 O! k$ ^8 [+ Y

1 f( A( E5 P9 F4 u; E家族办公室专业团队包括投资顾问、保险顾问、律师、会计师、税务师等,根据客户的个人情况设计不同的方案,并通过海外信托以达到财富传承、风险隔离及资产转移的目标。专业机构会定期不定期与私人银行、专业投资银行、保险公司等进行沟通。信托本身拥有极高的保密性和隐私性,让客户更安心与不同机构维持稳定的关系,客户亦配合信托机构与投资平台所提供的服务,以达到全方位的资产配置。家族办公室中三种主要海外投资平台:5 b: j5 V7 e' w# q8 h' ]* L1 |

* T/ G$ _# h. b' H/ X3 k第三方资管顾问平台(EXTERNAL ASSET MANAGER),是专为高端的专业投资者,即净流动资产超过二百万美元,依附于私人银行的投资平台。客人可以委任如香港的持牌机构(主要是持有香港证监会九号牌照),由香港的资产管理机构去全权受托处理客户的投资。EAM的投资平台能提供所有的私人银行金融工具,如:股票、债券、外汇、结构债或者其他私人定制产品。客户可通过私人银行的EAM作为第三方资管平台,委托专业的投资团队,来寻找不同的投资机遇。
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保险公司也提供相应的投资平台,可以直接投资不同的金融工具,例如:股票、债券、外汇、结构债或者其他私人订制的离岸基金产品。客户可以指定受益人以降低将来投资人(或保险持有人)身故所的导致的遗产纷争问题。
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通过券商投资平台,客户也可以投资股票、债券、基金及其他工具,操作上比EAM和保险公司投资平台简单快捷。
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值得一提的是,随着美国海外帐户税收合规法案(FATCA)等反避税措施推行,客户在不同的金融机构的开户变得困难。如客户提供不了财力证明和资金来源证明,就很难开户成功。目前的CRS就是以FATCA作为基底而出台的。从这一角度来说,中国家族企业需要依托家族办公室建立一个全方位的投资管理平台,以达到跨境资产配置及财富代际传承的目的。7 T* R0 w4 o5 G
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关于普信资产
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普信资产管理有限公司(以下简称“普信”)成立于2012年,总部位于北京。普信致力于为高成长性人群、大众富裕阶层和高净值客户提供全方位、多层次、个性化的综合性咨询服务。通过深研宏观经济、投资行业等发展态势,前瞻未来发展趋势,向客户发布专业分析报告,通过深入了解客户基本财务状况,揭示投资风险,普及相关法律法规知识,提供专业性建议。为助力客户实现家庭财富的增长起到保驾护航的作用。
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发表于 2018-4-16 17:48:34 | 显示全部楼层
抢座位来了  
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发表于 2018-4-16 17:50:09 | 显示全部楼层
强人,佩服死了。呵呵,不错啊  
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发表于 2018-4-16 17:55:04 | 显示全部楼层
宁愿选择放弃,不要放弃选择。  
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发表于 2018-4-16 18:19:04 | 显示全部楼层
越办越好~~~~~~~~~`  
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发表于 2018-4-16 18:19:04 | 显示全部楼层
我是来收集资料滴...  
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发表于 2018-4-16 18:19:14 | 显示全部楼层
这个贴不错!!!!!  
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发表于 2018-4-16 18:22:46 | 显示全部楼层
好 好帖 很好帖 确实好帖 少见的好帖  
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发表于 2018-4-16 18:22:46 | 显示全部楼层
人生感悟:发生口角后,别关机,也别在街上和其他异性闲逛,那只能使矛盾激化。  
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